為進一步提升市場透明度及打擊失當行為，香港證監會（SFC）將於明年下半年正式推出投資者識別系統（Investor ID）。屆時，券商及金融機構在落盤買賣股票時，必須向香港交易所（HKEX）提交客戶的姓名及身份證明文件資料。現行交易系統僅顯示券商名稱，客戶身份僅在證監會要求下才會提供。證監會市場監察執行總監Rico Leung表示，新制度將實現對港股市場的有效及及時監察，鞏固市場誠信並促進投資者信心，這對香港作為頂尖國際金融中心的地位至關重要。
新系統將與明年第二季推出的新股結算及交收平台FINI發揮協同效應，讓監管機構能精準識別利用不同券商賬戶申購同一IPO的投資者。此舉將有效堵塞部分散戶利用披露及身份識別漏洞獲取不公平配額優勢的漏洞。以今年2月諾輝健康（New Horizon Health）集資20.4億港元的IPO為例，該股超額認購4,130倍，但其後發現並拒絕了11,000宗重複申購申請。此外，證監會亦將要求申報場外交易（OTC），涵蓋普通股及房地產投資信託基金（REITs）單位，以堵塞場外交易屢被用於市場操縱方案的漏洞。相關規定是在去年12月完成的市場諮詢中獲得業界普遍支持後落實。
對於擬赴港上市的企業及保薦人而言，監管環境的日益嚴格意味著合規要求將進一步提升。在編製招股書及相關上市文件時，涉及投資者身份識別、股權架構披露及場外交易合規條款的中英文翻譯，必須確保用語精準且符合最新上市規則。這不僅關乎招股文件的專業性，更是企業順利通過監管審批、保障IPO集資進程的重要基石。
來源：香港交易所官網、London Daily